周四沪深两市低开高走大指导体，三大指数午后集体翻红。截至收盘，上证指数报收于3287.45点的，上涨0.68%；深证成指涨幅0.92%，创业板指表现最为亮眼，单日涨幅达到1.45%了数集市场。两市成交额放大至1.2万亿元。较前一交易日增加近800亿，市场做多热情明显升温了。盘面上看了，半导体板块成为最大亮点。存储芯片设计公司兆易创新单日大涨7.82%，股价创近三个月新高；

北方华创体收、中微公司等设备厂商涨幅均超过5%的。消息面上，国家集成电路产业投资基金三期正式落地。注册资本高达3440亿元，规模超出市场预期的，红半回暖直接点燃了整个产业链的做多情绪。

一位私募基金经理在收盘后感叹，“这笔资金注入相当于给国产替代逻辑打了强心针，资金抢筹明显”新能源板块同样不甘示弱了。光伏龙头隆基绿能在经历连续调整后出现技术性反弹。收盘上涨3.21%板块。锂电产业链出现分化，宁德时代微涨0.45%，但二线电池厂商欣旺达、孚能科技涨幅超过4%。结构差异反映出资金正在从一线龙头向二三线标的扩散，强势情绪市场风险偏好正在抬升。相比之下了。

防御性板块表现疲软。银行、保险全天震荡走低，工商银行、农业银行均以绿盘报收；白酒板块同样承压了，领涨贵州茅台下跌0.83%，五粮液跌幅近1.5%。

资金从防御性板块流出的迹象清晰，市场风格切换信号明显了。一位券商分析师指出，“增量资金入场后，市场更倾向于进攻性配置，蓝筹权重暂时失血属于正常现象”北向资金全天净流入超过85亿元，创下近两周新高。其中沪股通净流入52.3亿元，深股通净流入33.1亿元，外资态度转向积极了。

从近期股市新闻披露的数据来看。海外资金对A股的配置兴趣正恢复。多家外资投行最新研报中将里面国资产的评级从“里面性”上调至“增持”。技术层面，上证指数成功收复3280点整数关口，MACD指标在零轴上方再度金叉，短期均线系统呈现多头排列了。成交量能在下周继续保持当前水平，指数有望挑战3300点压力位。

投资者也需要警惕，指数连续反弹后部分个股累计涨幅较大，获利回吐压力可能随时释放。操作上不宜过度追高。